海外光伏需求数据不弱，好于市场预期
全球历史装机增长迅速
从历史情况来看，光伏行业装机增长迅速，2019 年全球光伏累计装机达到 644GW， 较2006年增长约86倍。2006-2019年光伏行业新增装机复合增长率（CAGR）高达39.7%，2009-2019年 CAGR 30.4%，2014-2019年CAGR 21.3%。在基数不断变大的情况下，过去5年新增装机依然保持高增速，行业仍处于快速成长期。
国内补贴退坡，装机重回增长
2006 年中国光伏累计装机仅为18MW，截至去年国内光伏累计装机已经达到213GW。从新增装机角度，2014-2019年CAGR 20.1%，和全球装机增速基本一致。国内新增装机在2017年达到高峰，2018-2019年由于受到补贴退坡等影响，装机量连续两年下降。2020年是平价前的最后一年，政策相对友好，预计今年国内新增装机将恢复高速增长。平价之后，光伏需求将更加市场化，未来空间可观。
未来30年，年复合增速预计在9%
预计2050年可再生能源发电占比有望达到62%，其中风电光伏的发电占比将达到48%。新能源替代化石能源是未来的趋势。预计2019- 2050年电力需求预计将增长 62%，年复合增速为1.6%。假设目前光伏发电占比为5%、 2050年达到25%，预计光伏装机增长约 13 倍，累计装机达到8440GW，年复合增速预计在9%左右。
海外需求数据不弱，好于市场预期
今年1-5月累计组件出货 26.2GW，同比-0.2%，基本持平。4-5月是海外疫情的爆发阶段，单月组件出口分别为5.97/5.46GW，较去年同期-4.3%、+5.6%。从国内企业组件出口数据来看，海外需求表现出一定的韧性。
从美国、德国、日本的月度并网量来看，疫情流行较早的国家，装机需求不弱。美国今年1-4月累计装机6.15GW，同比增长143%。日本今年1-5月累计出货达到2.52GW，同比增长0.05%。德国今年1-4月累计装机1.48GW，同比下降4.70%。作为工程类项目，光伏装机受到疫情影响偏小，随着海外复工复产，上半年延迟的装机需求将在下半年集中释放。
国内并网企稳回升，环比改善明显
国内2月份以来受到疫情影响，装机出现一定程度的下滑。今年1-5月国内累计并网量为6.15GW，同比下降23.3%。从环比数据来看，5月份国内并网1.59GW，环比增长 39.5%，国内光伏装机已经进入恢复阶段。
产业链价格基本止跌企稳，部分环节出现上涨
6月份以来，部分环节的产品价格已经企稳，供给偏紧的环节价格出现上涨。国内“630” 抢装的部分项目因疫情延迟至三季度交付，加上国内竞价项目启动，预计三季度开始国内需求逐季好转。
对于海外来说，三季度是欧美国家的传统淡季。今年二季度欧美国家集中爆发新冠疫情，影响当地装机。三季度复工复产后，海外市场需求逐渐开始修复，部分二季度的项目延期至三季度，预计今年海外三季度装机将好于二季度。此前市场对三季度的需求有一定担忧，结合国内和海外的情况，预计三季度将淡季不淡。
今年全球装机或好于预期，明年装机将大幅增长
今年由于新冠疫情影响，各家咨询机构纷纷下调全球光伏装机预测。HIS Markit在去年年底预测2020年装机为142GW，今年4月份将此预测下调至 109GW。5月份， Wood Mackenzie 预测今年装机为106GW，彭博新能源预测111GW。欧洲太阳能协会预测，中性情况下，2020年装机在112GW；乐观情况下为139GW；悲观情况下为77GW。欧洲太阳能协会认为，多数国家已经有效控制新冠疫情，经济开始进入复苏阶段。在一些国家和地区的经济复苏计划下，光伏行业的需求有望比之前更强。
根据预测，今年全球装机量将达到110-120GW。国内1-5月累计装机为6.15GW，预计上半年累计将达到9GW 以上。今年可建设的项目预计有：今年的竞价项目25.6GW，去年遗留的竞价项目11-12GW，今年的户用项目7GW，平价项目10GW， 领跑者、特高压等项目3-5GW。上述项目合计 56.6-59.6GW，考虑到今年竞价项目和平价项目可能有部分结转到明年，预计今年国内装机在40-45GW，乐观情况下有望达到50GW。海外今年装机预计会出现下滑，下滑幅度不会太大，全年海外装机在70-80GW， 同比下降 6%-18%。今年全球装机预计在110-120GW，同比基本持平。2021年国内实现平价上网，预计平价项目和户用项目规模将大幅增加。预计明年国内装机将达到41-53GW。由于今年组件价格下降，电站收益率提升，海外装机意愿将大幅增加。明年海外疫情影响消除，全面复工复产后，预计装机将有大幅增长。判断2021年海外装机将达到100-120GW。全球合计装机预计为140-170GW。
发布日期：2020-07-23 01:32:34
根据预测，今年全球装机量将达到110-120GW。国内1-5月累计装机为6.15GW，预计上半年累计将达到9GW 以上。今年可建设的项目预计有：今年的竞价项目25.6GW，去年遗留的竞价项目11-12GW，今年的户用项目7GW，平价项目10GW， 领跑者、特高压等项目3-5GW。上述项目合计 56.6-59.6GW，考虑到今年竞价项目和平价项目可能有部分结转到明年，预计今年国内装机在40-45GW，乐观情况下有望达到50GW。海外今年装机预计会出现下滑，下滑幅度不会太大，全年海外装机在70-80GW， 同比下降 6%-18%。今年全球装机预计在110-120GW，同比基本持平。2021年国内实现平价上网，预计平价项目和户用项目规模将大幅增加。预计明年国内装机将达到41-53GW。由于今年组件价格下降，电站收益率提升，海外装机意愿将大幅增加。明年海外疫情影响消除，全面复工复产后，预计装机将有大幅增长。判断2021年海外装机将达到100-120GW。全球合计装机预计为140-170GW。
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